Prognoserechnungen
Als Konsequenz aus den Finanzkrisen der vergangenen Jahre ist das Zinsniveau stetig und anhaltend gesunken. Dies führt bei der Bilanzierung von Pensionsverpflichtungen zu Problemen: Handelsrechtlich, steuerrechtlich und in der Bewertung nach internationalen Richtlinien wird mit unterschiedlichen Zinsen gerechnet.
Der gem. § 253 Abs. 2 HGB anzuwendende Rechnungszinssatz (7-Jahres-Durchschnitt) reduzierte sich im Zeitraum von Januar 2009 bis Juni 2018 für Rückstellungen mit einer Laufzeit von 15 Jahren von 5,26% auf 2,56%. Der Abzinsungssatz für Altersversorgungsverpflichtungen mit einer Laufzeit von 15 Jahren (10-Jahres-Durchschnitt) betrug im Juni 2018 3,46%.
Handelsrechtlich ist ein marktbasierter Zinssatz für die Diskontierung der Verpflichtungen anzuwenden, der nach den Vorgaben in der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) durch die Deutsche Bundesbank ermittelt wird. Die Ableitung erfolgt aus Festzins-Swapsätzen sowie Durchschnittsrenditen eines Unternehmensanleiheindicies, die das unternehmerische Risiko abbilden sollen. Im Kern steht dabei bislang die arithmetische Mittelwertbildung über sieben Jahre gem.
§ 6 RückAbzinsV.
Führt man sich die Entwicklung des Zinsniveaus der vergangenen Jahre vor Augen, so wird klar, dass sich diese Entwicklung auch künftig noch weiter fortsetzen wird. Im Rahmen
von aktuellen Hochrechnungen wird erwartet, dass der Zins bis zum Jahr 2022 weiter bis auf 1,98% (1,71% - 7-Jahres-Durchschnitt) sinken wird.
In der Praxis ergeben sich unterschiedliche Fragen: Wie entwickelt sich der steuerpflichtige Gewinn in den kommenden Jahren? In welcher Höhe ergeben sich ausschüttungsfähige Gewinne?
Zur besseren Beurteilung der Entwicklung ihrer bilanziellen Rückstellungen bieten wir Ihnen versicherungsmathematische Prognose-Berechnungen an. Diese Prognosen können die Entwicklungen für die kommenden 5 bis 10 Jahre aufzeigen, sowohl für die Entwicklung der Rückstellungen nach § 6a EStG als auch nach handelsbilanziellen Grundsätzen.
Gern erstellen wir Ihnen hierfür ein Angebot.